المحاسبة المالية

أحكام وحساب زكاة الاستثمارات المالية

انتشر الاستثمار في الأسهم والصكوك وصناديق الاستثمار بين الأفراد والشركات، وتختلف طريقة حساب زكاتها حسب نية المستثمر وطبيعة الأداة. وأهم ما يحدد الحكم: هل اشتريت الورقة للبيع وتحقيق ربح من تقلب سعرها، أم للاحتفاظ بها والاستفادة من عائدها؟ 1. الأسهم المقتناة للمتاجرة من يشتري الأسهم ليبيعها عند ارتفاع السعر فهي عروض تجارة، تزكى بقيمتها السوقية يوم الحول بنسبة 2.5%، مع ضمها إلى بقية أمواله الزكوية. 2. الأسهم المقتناة للاستثمار طويل الأجل إذا زكت الشركة أموالها: لا يزكيها المساهم مرة أخرى، منعًا للازدواج. إذا لم تزك الشركة: الرأي الذي أخذت به قرارات مجمع الفقه الإسلامي أن يزكي المساهم نصيب أسهمه من الموجودات الزكوية للشركة إذا أمكنه معرفته، فإن لم يستطع ففيه أقوال، منها تزكية الربح الموزع. والتفاصيل خلافية، فيرجع إلى جهة الفتوى المحلية. وللحكم الفقهي العام للأسهم راجع الرأي الفقهي في الأوراق المالية. 3. السندات والصكوك السندات الربوية: يزكى أصل المبلغ، أما الفوائد فيتخلص منها ولا تزكى. راجع زكاة المال المختلط بالحرام. الصكوك: تأخذ حكم الأصول التي تمثلها؛ فصكوك المرابحة والنقود تزكى بقيمتها، وصكوك الإجارة يزكى عائدها مع المال. 4. وحدات صناديق الاستثمار تزكى بقيمتها السوقية إذا كانت للمتاجرة، وإذا كانت للاستثمار فبنصيب الوحدة من الموجودات الزكوية للصندوق، وكثير من الصناديق تعلن هذا النصيب. أمثلة محلولة مستثمر في يوم حوله، وسعر جرام الذهب 4,000 جنيه، ولديه نقدية أخرى تكمل النصاب: مثال 1: محفظة متاجرة أسهم اشتراها للمضاربة، قيمتها السوقية 200,000 جنيه. الزكاة = 200,000 × 2.5% = 5,000 جنيه مثال 2: أسهم استثمار طويل الأجل يملك 10,000 سهم في شركة لا تخرج الزكاة، وأعلنت الشركة أن نصيب السهم من موجوداتها الزكوية 6 جنيهات. الوعاء = 10,000 × 6 = 60,000 جنيه الزكاة = 60,000 × 2.5% = 1,500 جنيه ولو عامل هذه الأسهم كمتاجرة وكانت قيمتها السوقية 25 جنيهًا للسهم، لكانت الزكاة 10,000 × 25 × 2.5% = 6,250 جنيه؛ فالنية تغير المبلغ كثيرًا. مثال 3: سندات سندات بقيمة اسمية 100,000 جنيه، وفوائد مستحقة 8,000 جنيه. يتخلص من 8,000 جنيه الزكاة = 100,000 × 2.5% = 2,500 جنيه ملاحظات الأرباح الموزعة المقبوضة تضم إلى المال وتزكى عند الحول. تغيير النية من استثمار إلى متاجرة يغير طريقة الحساب من وقت التغيير. وللقواعد العامة راجع زكاة الثروة النقدية وزكاة الثروة النقدية والاستثمارات المالية. الأسئلة الشائعة كيف أعرف نصيب السهم من الموجودات الزكوية؟ بعض الشركات تعلنه في تقاريرها، وإلا يمكن تقديره من الميزانية: الأصول المتداولة الزكوية ناقص الالتزامات المتداولة مقسومًا على عدد الأسهم. هل تزكى أسهم الشركات الخاسرة؟ نعم إن كانت للمتاجرة فبقيمتها السوقية، وإن كانت للاستثمار فبنصيبها من الموجودات الزكوية إن وجدت. مقالات ذات صلة:أدوات وأساليب حساب الزكاةخطوات حساب الزكاةأسس حساب الزكاة