النشرة الاخبارية
اشترك في قائمتنا البريدية للحصول على التحديثات الجديدة!
سجل بياناتك الان
يُقرأ الآن في القسمموضوعات من الأرشيف فتحها الزوار مؤخرًا
معيار المحاسبة الدولي رقم 40 (IAS 40) العقارات الاستثمارية
معيار المحاسبة الدولي 01- عرض البيانات المالية
معيار المحاسبة المصري للمنشآت الصغيرة والمتوسطة المعدل 2015
وبالأسفل كل موضوعات القسم من الأحدث نشرًا
معايير المحاسبة الدولية
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 21 مارس 2025
معيار المحاسبة الدولي رقم 40 (IAS 40) العقارات الاستثمارية
تحتفظ شركات كثيرة بعقارات لا تستخدمها في نشاطها، بل لتأجيرها أو انتظار ارتفاع قيمتها. ويعالج معيار المحاسبة الدولي 40 «العقارات الاستثمارية» هذه العقارات بقواعد مختلفة عن الأصول الثابتة، لأن قيمتها تعتمد على السوق والإيجارات لا على استخدامها في الإنتاج. ويقابله في مصر معيار المحاسبة المصري رقم 34. ما العقار الاستثماري؟ أرض أو مبنى أو جزء من مبنى يحتفظ به المالك أو المستأجر بموجب حق استخدام، لتحقيق إيرادات إيجار أو زيادة رأسمالية أو كليهما، لا: لاستخدامه في الإنتاج أو التوريد أو الأغراض الإدارية: يعالج وفق IAS 16. لبيعه في النشاط العادي: يعالج كمخزون وفق IAS 2، كعقارات شركات التطوير العقاري. أمثلة مبنى إداري مؤجر لشركات أخرى. أرض محتفظ بها لزيادة قيمتها دون استخدام محدد. مبنى تحت الإنشاء لاستخدامه مستقبلًا كعقار استثماري. وإذا استخدمت الشركة جزءًا من المبنى وأجرت الباقي، يعالج كل جزء منفصلًا إذا أمكن بيعه منفصلًا، وإلا يكون استثماريًا فقط إذا كان الجزء المستخدم ضئيلًا. القياس اللاحق تختار المنشأة لكل عقاراتها الاستثمارية أحد النموذجين: البياننموذج القيمة العادلةنموذج التكلفة القياسالقيمة العادلة في كل تاريخ قوائمالتكلفة ناقص الإهلاك والهبوط التغير في القيمةفي الأرباح والخسائرلا يعترف به، ويفصح عن القيمة العادلة الإهلاكلا يحسبيحسب والمعايير المصرية المقابلة اعتمدت تاريخيًا نموذج التكلفة مع الإفصاح عن القيمة العادلة، فيرجع إلى النص المطبق محليًا. مثال محسوب اشترت شركة في بداية السنة مبنى إداريًا بـ 30,000,000 جنيه (منها أرض 6,000,000) لتأجيره بالكامل، عمر المبنى 40 سنة. وفي نهاية السنة قدرت القيمة العادلة للعقار كله بـ 33,000,000 جنيه، وبلغ إيراد الإيجار 2,700,000 جنيه. نموذج القيمة العادلة مكسب القيمة العادلة = 33,000,000 − 30,000,000 = 3,000,000 جنيه في الأرباح والخسائر لا إهلاك أثر الربح = 2,700,000 + 3,000,000 = 5,700,000 جنيه نموذج التكلفة إهلاك المبنى = (30,000,000 − 6,000,000) ÷ 40 = 600,000 جنيه القيمة الدفترية = 29,400,000، ويفصح عن القيمة العادلة 33,000,000 أثر الربح = 2,700,000 − 600,000 = 2,100,000 جنيه الفرق في الربح 3,600,000 جنيه بين النموذجين، وهو ما يجب أن يلاحظه المحلل عند مقارنة شركتين عقاريتين. التحويلات ينقل العقار من وإلى الاستثمار العقاري فقط عند تغير فعلي في الاستخدام له دليل، كبدء التأجير أو بدء الاستخدام الذاتي، لا لمجرد تغير نية الإدارة. ولمراجعة قياسات القيمة العادلة العقارية بمثال لمعدل الرسملة راجع معيار المراجعة 545، وللمعيار المصري المعيار المصري 34 الاستثمار العقاري، وللزكاة زكاة تأجير العقارات. الأسئلة الشائعة هل يجوز التحول من القيمة العادلة إلى التكلفة؟ نادرًا جدًا، لأنه يصعب إثبات أنه يعطي عرضًا أفضل. هل الفندق الذي تديره الشركة عقار استثماري؟ لا عادة، لأن الخدمات المقدمة جوهرية، فهو أصل مستخدم في النشاط. مقالات ذات صلة:معيار المحاسبة الدولي 14- التقارير المالية للقطاعاتمعيار المحاسبة الدولي 15- المعلومات المتعلقة بآثار التغير في الأسعارالمعيار الدولي للمحاسبة رقم (41) – الزراعة (IAS 41) – النسخة المحدثة 2024
معايير المحاسبة الدولية
- بواسطة فريق مجلة المحاسب العربي
- 24 سبتمبر 2026
معيار المحاسبة الدولي 25 المحاسبة عن الاستثمارات (IAS 25): الشرح والبدائل الحالية
معيار المحاسبة الدولي 25 المحاسبة عن الاستثمارات (IAS 25) من المعايير الدولية القديمة التي أُلغيت عام 2001 تقريبًا، عندما دخل معياران جديدان حيز التطبيق: IAS 39 للاستثمارات في الأدوات المالية، وIAS 40 للاستثمار العقاري. واليوم حل IFRS 9 محل IAS 39. في هذا الشرح نوضح كيف كان IAS 25 يصنف الاستثمارات ويقيسها، وأين تُعالج كل حالة اليوم، مع مثال محلول. بطاقة المعيار البند التفاصيل اسم المعيار IAS 25 المحاسبة عن الاستثمارات (Accounting for Investments) الحالة ملغى حل محله IAS 39 ثم IFRS 9 للأدوات المالية، وIAS 40 للاستثمار العقاري معايير مرتبطة اليوم IAS 28 للشركات الزميلة، IFRS 10 للشركات التابعة المقابل المصري الحالي المعيار المصري 47 للأدوات المالية، والمعيار 34 للاستثمار العقاري ما هو معيار المحاسبة الدولي 25؟ كان IAS 25 يقسم الاستثمارات حسب نية الاحتفاظ بها إلى نوعين: استثمارات متداولة: يسهل تحويلها لنقدية ويُنوى الاحتفاظ بها أقل من سنة. تُقاس بالقيمة السوقية، أو بالتكلفة أو السوق أيهما أقل. استثمارات طويلة الأجل: تُقاس بالتكلفة ناقصًا أي انخفاض غير مؤقت في القيمة، أو بمبالغ معاد تقييمها، أو بالتكلفة أو السوق أيهما أقل للأوراق المالية القابلة للتداول. وكان يسمح بمعاملة العقارات المحتفظ بها للاستثمار كاستثمار طويل الأجل، دون إطار مستقل لها. لماذا أُلغي IAS 25؟ كثرة البدائل المسموحة (تكلفة، سوق، أقل القيمتين، إعادة تقييم) جعلت مقارنة القوائم المالية بين الشركات صعبة. تصنيف الاستثمار حسب المدة لا يعبر عن طريقة إدارة الأصل ومخاطره. لم يعالج المشتقات المالية إطلاقًا. احتاج الاستثمار العقاري لمعيار مستقل بقواعد واضحة للقيمة العادلة. أين يُعالج كل نوع استثمار اليوم؟ نوع الاستثمار وفق IAS 25 (ملغى) المعيار الحالي أسهم للمتاجرة استثمار متداول: بالسوق أو الأقل IFRS 9: القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة أسهم استراتيجية غير مخصصة للمتاجرة طويل الأجل: بالتكلفة غالبًا IFRS 9: القيمة العادلة، مع خيار عرض التغيرات في الدخل الشامل الآخر سندات يُحتفظ بها لتحصيل التدفقات طويل الأجل: بالتكلفة IFRS 9: التكلفة المستهلكة مع مخصص خسائر ائتمانية متوقعة عقار مؤجر لتحقيق إيجار أو ارتفاع قيمة طويل الأجل: بالتكلفة أو إعادة التقييم IAS 40: نموذج القيمة العادلة أو التكلفة شركة زميلة (تأثير هام) خارج نطاقه IAS 28: طريقة حقوق الملكية مثال محلول: أسهم مشتراة للمتاجرة اشترت شركة أسهمًا بتكلفة 50,000 بغرض المتاجرة. في نهاية السنة بلغت قيمتها السوقية 58,000. وفق IAS 25 (باختيار التكلفة أو السوق أيهما أقل): تبقى بـ 50,000 ولا يُعترف بأي ربح حتى البيع. وفق IFRS 9 (القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة): تُقاس بـ 58,000 ويُعترف بربح غير محقق 8,000. البيان (وفق IFRS 9) مدين دائن استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 8,000 أرباح تغير القيمة العادلة (قائمة الدخل) 8,000 ولو انخفضت القيمة إلى 45,000 لسُجلت خسارة 5,000 في الحالتين، لكن IFRS 9 يعكسها لاحقًا تلقائيًا إذا ارتفع السعر مرة أخرى لأنه يتتبع القيمة العادلة أولًا بأول. الأرقام في المثال افتراضية لغرض الشرح فقط. المقابل في المعايير المصرية والسعودية في مصر تُعالج الأدوات المالية وفق المعيار المصري 47 مع المعيار المصري 25 الأدوات المالية العرض، ويُعالج العقار الاستثماري وفق المعيار المصري 34 الاستثمار العقاري. وفي السعودية يمكنك مقارنة ذلك بـمعيار الاستثمار في الأوراق المالية السعودي السابق. أخطاء شائعة الاستمرار في قياس الأسهم المتداولة بالتكلفة أو السوق أيهما أقل في قوائم تُعد وفق المعايير الدولية الحالية. تصنيف العقار المؤجر للغير ضمن الأصول الثابتة بدل الاستثمار العقاري. الخلط بين الاستثمار في شركة زميلة والاستثمار العادي في الأسهم. أسئلة شائعة هل ما زال IAS 25 مطبقًا؟ لا. أُلغي منذ بداية تطبيق IAS 39 وIAS 40 عام 2001، ولا يُذكر اليوم إلا في المراجع القديمة. ما البديل الحالي للاستثمارات المتداولة؟ تُصنف وفق IFRS 9 غالبًا بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة إذا كانت محتفظًا بها للمتاجرة. هل يمكن قياس الأسهم بالتكلفة اليوم؟ القاعدة في IFRS 9 هي القيمة العادلة. ويسمح المعيار باعتبار التكلفة تقديرًا مناسبًا للقيمة العادلة في حالات محدودة، عندما لا تتوفر معلومات حديثة كافية. اقرأ أيضًا المعيار الدولي 40 العقارات الاستثمارية المعيار المصري 26 الأدوات المالية الاعتراف والقياس (2020) معيار المحاسبة عن الاستثمار وفق طريقة حقوق الملكية هذا شرح تعليمي مبسّط من إعداد فريق المجلة، وليس بديلًا عن النص الرسمي للمعيار. ارجع إلى النص المعتمد قبل التطبيق العملي.
