اخر الاخبار
أتمتة تقارير المحاسب في إكسيل: أدوات تُوفّر ساعات كل شهر أخطاء يقع فيها الذكاء الاصطناعي في المحاسبة: كيف تكتشفها قبل أن تكلّفك أتمتة إدخال الفواتير: من الورقة إلى القيد بأقل مجهود يدوي كيف تستخدم الذكاء الاصطناعي في مراجعة دفتر اليومية وكشف الحساب دون أن تعرّض بياناتك الذكاء الاصطناعي في المحاسبة: ما الذي يفيدك فيه اليوم وما الذي لا تعتمد عليه كشف مرتبات برو: قسيمة راتب لكل موظف وملخص بالأقسام

المحاسبة المالية

كن على اتصال
الاقسام المشابهه
إعلان
النشرة الاخبارية
العلامات
إعلان

شروحات المحاسبة المالية من الأساسيات حتى القوائم المالية: القيود اليومية ودفتر الأستاذ وميزان المراجعة والتسويات الجردية والأصول والالتزامات وحقوق الملكية، مع أمثلة رقمية وقيود جاهزة.

ابدأ من هنا: الأكثر قراءة في القسم
  1. دورة إعداد محاسب مالي محترف
  2. الخصم المكتسب والمسموح به بطريقة بسيطة جداً
  3. المصروفات ما هي وما هي أنواعها؟
  4. كل ما تريد معرفته عن - النقد والنقد المعادل Cash and Cash Equivalent
  5. 15 خطوة للعمل في شركة ( مؤسسة ) قائمة وليس لديها اي دفاتر منتظمة؟
قوالب محاسبية جاهزةقاموس المصطلحاتتحديات محلولة
يُقرأ الآن في القسمموضوعات من الأرشيف فتحها الزوار مؤخرًا
أكثر من 1700 مصطلح مالي ومحاسبي باللغة العربية الانجليزيةأكثر من 1700 مصطلح مالي ومحاسبي باللغة العربية الانجليزية الاحتياطي السريالاحتياطي السري التمويل عن طريق الحسابات المتراكمةالتمويل عن طريق الحسابات المتراكمة
وبالأسفل كل موضوعات القسم من الأحدث نشرًا
النسب المالية: 12 نسبة يحتاجها كل محاسب مع القوانين ومثال محلول
التحليل المالي

النسب المالية: 12 نسبة يحتاجها كل محاسب مع القوانين ومثال محلول

القوائم المالية مليئة بالأرقام، لكن الرقم وحده لا يقول الكثير. هل ربح 300,000 جيد؟ يعتمد على حجم المبيعات والأصول وحقوق الملكية. هنا يأتي دور النسب المالية: أدوات بسيطة تحول الأرقام إلى مؤشرات قابلة للمقارنة. في هذا الدليل نشرح 12 نسبة مالية يحتاجها كل محاسب ومحلل، مع القانون وطريقة القراءة ومثال محلول على شركة واحدة من البداية للنهاية. بيانات الشركة المستخدمة في الأمثلة البند المبلغ البند المبلغ المبيعات 3,000,000 الأصول المتداولة 900,000 تكلفة المبيعات 2,100,000 منها المخزون 300,000 مجمل الربح 900,000 منها النقدية 150,000 ربح التشغيل (قبل الفوائد والضرائب) 450,000 منها العملاء 400,000 مصروف الفوائد 50,000 إجمالي الأصول 2,500,000 صافي الربح 300,000 الالتزامات المتداولة 600,000     إجمالي الالتزامات 1,000,000     حقوق الملكية 1,500,000 البيانات افتراضية لغرض الشرح، واستخدمنا الأرصدة الختامية بدل المتوسطات للتبسيط. أولًا: نسب السيولة (هل تستطيع الشركة سداد التزاماتها القصيرة؟) 1. نسبة التداول القانون: الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة = 900,000 ÷ 600,000 = 1.5 مرة. لكل جنيه التزام قصير الأجل توجد 1.5 جنيه أصول متداولة. النسبة المريحة تختلف حسب النشاط، والنسبة المرتفعة جدًا قد تعني أموالًا معطلة. 2. نسبة السيولة السريعة القانون: (الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة = 600,000 ÷ 600,000 = 1.0 مرة. تستبعد المخزون لأنه أبطأ الأصول المتداولة تحويلًا لنقدية، فتعطي صورة أكثر تحفظًا. 3. نسبة النقدية القانون: النقدية ÷ الالتزامات المتداولة = 150,000 ÷ 600,000 = 0.25 مرة. ثانيًا: نسب الربحية (هل تحقق الشركة عائدًا كافيًا؟) 4. هامش مجمل الربح القانون: مجمل الربح ÷ المبيعات = 900,000 ÷ 3,000,000 = 30%. يعكس قوة التسعير وكفاءة الإنتاج أو الشراء. 5. هامش صافي الربح القانون: صافي الربح ÷ المبيعات = 300,000 ÷ 3,000,000 = 10%. من كل 100 جنيه مبيعات يبقى 10 جنيهات ربحًا صافيًا. 6. العائد على الأصول (ROA) القانون: صافي الربح ÷ إجمالي الأصول = 300,000 ÷ 2,500,000 = 12%. يقيس كفاءة الإدارة في استخدام كل الموارد المتاحة. 7. العائد على حقوق الملكية (ROE) القانون: صافي الربح ÷ حقوق الملكية = 300,000 ÷ 1,500,000 = 20%. أهم نسبة للمساهمين، لأنها تقيس العائد على أموالهم. ثالثًا: نسب الرفع المالي (ما مدى اعتماد الشركة على الديون؟) 8. نسبة الديون إلى حقوق الملكية القانون: إجمالي الالتزامات ÷ حقوق الملكية = 1,000,000 ÷ 1,500,000 = 0.67 مرة. 9. معدل تغطية الفوائد القانون: الربح قبل الفوائد والضرائب ÷ مصروف الفوائد = 450,000 ÷ 50,000 = 9 مرات. كلما ارتفع كان هامش الأمان أكبر أمام المقرضين. رابعًا: نسب النشاط (ما كفاءة إدارة الأصول؟) 10. معدل دوران الأصول القانون: المبيعات ÷ إجمالي الأصول = 3,000,000 ÷ 2,500,000 = 1.2 مرة. كل جنيه أصول يولد 1.2 جنيه مبيعات. 11. متوسط فترة التحصيل القانون: معدل دوران العملاء = المبيعات الآجلة ÷ العملاء = 3,000,000 ÷ 400,000 = 7.5 مرة، ومتوسط فترة التحصيل = 365 ÷ 7.5 = 49 يومًا تقريبًا. إذا كانت شروط البيع 30 يومًا فهناك تأخر في التحصيل يستحق المتابعة. 12. متوسط فترة بقاء المخزون القانون: معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات ÷ المخزون = 2,100,000 ÷ 300,000 = 7 مرات، ومتوسط الفترة = 365 ÷ 7 = 52 يومًا تقريبًا. ملخص النسب في جدول واحد المجموعة النسبة النتيجة السيولة التداول / السريعة / النقدية 1.5 / 1.0 / 0.25 الربحية مجمل الربح / صافي الربح / ROA / ROE 30% / 10% / 12% / 20% الرفع المالي الديون لحقوق الملكية / تغطية الفوائد 0.67 / 9 مرات النشاط دوران الأصول / فترة التحصيل / فترة المخزون 1.2 / 49 يومًا / 52 يومًا كيف ترتبط النسب ببعضها؟ تحليل دوبونت العائد على حقوق الملكية = هامش صافي الربح × دوران الأصول × مضاعف حقوق الملكية (الأصول ÷ حقوق الملكية). في مثالنا: 10% × 1.2 × 1.667 = 20%، وهي نفس النتيجة. قيمة هذا التحليل أنه يخبرك من أين يأتي العائد: من الربحية، أم من كفاءة الأصول، أم من الديون. اقرأ التفاصيل في مقالنا عن كيف يحميك تحليل دوبونت من الكوارث المالية. أخطاء شائعة في التحليل بالنسب الحكم على نسبة واحدة منفردة دون مقارنتها بسنوات سابقة أو بشركات من نفس القطاع. مقارنة نسب شركات من قطاعات مختلفة، فنسبة التداول المقبولة للمطاعم تختلف تمامًا عن المصانع. استخدام أرصدة آخر المدة في شركات موسمية بدل المتوسطات. تجاهل أثر السياسات المحاسبية، مثل طريقة تقييم المخزون أو تطبيق IFRS 16 الذي يرفع الأصول والالتزامات. أسئلة شائعة ما هي أهم نسبة مالية؟ لا توجد نسبة واحدة كافية. المقرض يهتم بالسيولة وتغطية الفوائد، والمساهم بالعائد على حقوق الملكية، والإدارة بنسب النشاط والهوامش. ما هي نسبة التداول المثالية؟ تُذكر نسبة 2 إلى 1 كقاعدة تقليدية، لكن النسبة المناسبة تعتمد على طبيعة النشاط وسرعة دوران المخزون والتحصيل. هل أستخدم أرصدة أول المدة أم آخرها؟ الأدق في نسب الدوران والعائد استخدام متوسط أول المدة وآخرها، لأن البسط يمثل فترة كاملة والمقام رصيد في لحظة. اقرأ أيضًا كيف تقرأ الميزانية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية تحليل دوبونت خطوة بخطوة معيار المحاسبة الدولي 1 عرض البيانات المالية قوالب إكسيل جاهزة للتحليل المالي

كيف يحميك تحليل دوبونت من الكوارث المالية؟
التحليل المالي

كيف يحميك تحليل دوبونت من الكوارث المالية؟

الرقم اللي خدع القاعة كلها كيف يحميك تحليل دوبونت من الكوارث المالية؟ في واحدة من جلسات التدريب اللي بقدّمها للمحاسبين، حبيت أعمل تجربة بسيطة. كتبت على السبورة أرقام شركتين، ومسحت أسمائهم، وسبت بس سطر واحد: العائد على حقوق الملكية (ROE) للشركتين = 18%. وسألت القاعة: لو إنت مستثمر، تحط فلوسك في أنهي واحدة؟ نص القاعة قال "الاتنين زي بعض، الرقم واحد". والنص التاني فضل يبص في الورق مش لاقي فرق. وكان فيه واحد بس، قاعد في الآخر، قاللي جملة خلتني أبتسم: "أنا حاسس إن في حاجة ناقصة، بس مش عارف أقولها إزاي". هو كان عنده حق. وده بالظبط اللي خلاني أحب أكتب المقال ده.  المشكلة مش في الرقم... المشكلة إننا بنكتفي بيه الـ ROE من أشهر النسب اللي أي حد بيتعلم تحليل مالي بيحفظها بدري. عائد حقوق الملكية، صافي الربح على حقوق المساهمين، النسبة اللي بتقولك المساهم بياخد عائد قد إيه على فلوسه. كله تمام. بس المشكلة إن الرقم ده بيلخّص تلات حكايات مختلفة في رقم واحد. ولما بتكتفي بالرقم، إنت فعليًا بتقرا آخر صفحة في الرواية وبتسيب الباقي. وهنا بييجي دور أداة بحبها جدًا، وأعتبرها من أذكى ما وصلنا له في التحليل المالي: **تحليل دوبونت**. الاسم جاي من شركة دوبونت الأمريكية، اللي طوّرت الطريقة دي من حوالي مية سنة عشان تفهم مصادر عوائدها بشكل أعمق. والفكرة، رغم عمرها، لسه شغالة لحد دلوقتي بنفس القوة.  دوبونت ببساطة: فكّك الرقم تفهم الحكاية اللي بيعمله تحليل دوبونت إنه بياخد الـ ROE ويقسمه لتلات أجزاء، كل جزء بيحكيلك جانب مختلف من أداء الشركة: الجزء الأول، هامش صافي الربح** (صافي الربح ÷ المبيعات). ده بيقيس ربحية الشركة. يعني من كل دينار مبيعات، بيتبقى منه كام كصافي ربح؟ الرقم ده بيتكلم عن قوتك في التسعير وقدرتك على ضبط تكاليفك.   الجزء التاني، معدل دوران الأصول** (المبيعات ÷ إجمالي الأصول). ده بيقيس الكفاءة التشغيلية. بمعنى، الأصول اللي إنت حاطط فيها فلوسك، بتطلّعلك مبيعات بقد إيه؟ شركة بتشغّل أصولها صح، غير شركة عندها أصول نايمة مش بتنتج حاجة.   الجزء التالت، الرافعة المالية** (إجمالي الأصول ÷ حقوق الملكية). وده الجزء اللي لازم تركز معاه. بيقيس اعتماد الشركة على الديون في تمويل أصولها. وهو بالظبط الجزء اللي ممكن يطلّع الـ ROE لفوق... من غير ما يكون ورا الرقم أي تحسّن حقيقي في الشغل. وبكده تبقى المعادلة: ROE = هامش الربح × دوران الأصول × الرافعة المالية  نرجع لشركتين السبورة دلوقتي خلّينا نفكك الـ 18% بتوع كل شركة، وهتشوف معايا الفرق بيبان لوحده. الشركة الأولى طلعت عندها هامش ربح محترم، ودوران أصول قوي، ورافعة مالية في حدود معقولة. يعني الـ 18% دول جايين من شغل حقيقي: الشركة بتبيع كويس، وبتستغل أصولها صح، وديونها متزنة. دي شركة واقفة على رجلين. الشركة التانية؟ حكاية مختلفة خالص. هامش الربح ضعيف، دوران الأصول متوسط مش أكتر، لكن الرافعة المالية عالية جدًا. يعني الـ 18% هنا مش جايين من ربحية ولا كفاءة، جايين أساسًا من الديون. الشركة دي بتستلف عشان تضخّم العائد، وأول ما الفايدة تطلع، أو الإيراد يتعثّر شوية، الرقم الجميل ده بيتقلب عليها وبيبقى مصدر خطر مش مصدر فخر. نفس الرقم على السبورة. وقرارين متعاكسين تمامًا. ساعتها الواحد اللي حسّ إن في حاجة ناقصة، بصلي وقال: "يعني الرقم كان بيكدب علينا؟". قلتله لأ، الرقم مكانش بيكدب، إحنا اللي مكنّاش بنسأله السؤال الصح.  وهنا الفايدة الحقيقية بالنسبالك دوبونت مش بس بيكشفلك الفرق، ده كمان بيقولك تشتغل فين بالظبط لو عايز تحسّن. لو الـ ROE عندك واطي، وفككته ولقيت المشكلة في الهامش، يبقى عندك مشكلة في التسعير أو في التكاليف، وده مكانها. ولو المشكلة في دوران الأصول، يبقى في عندك أصول معطلة أو مخزون راكد بياكل من كفاءتك. ولو لقيت إنك بتعتمد على الرافعة عشان تطلّع رقم حلو، خد بالك، إنت بتتفرّج على عائد مستعار مش عائد كسبته. يعني الأداة دي بتنقلك من واحد بيتفرّج على الأرقام، لواحد بيفهمها وبياخد قرار على أساسها. وده فرق كبير بين محاسب ومحلل.  اللي حابب أوصّله لكل اللي بيتدربوا معايا الرقم الجميل في القوائم المالية ممكن يكون أخطر من الرقم الوحش، لأن الوحش بيخلّيك تنتبه، والجميل بيخلّيك تطمن وتنام. والمحلل اللي بيفرق، مش اللي بيعرف يحسب النسبة، ده اللي بيقف بعد ما يحسبها ويسأل: "طيب، الرقم ده جه منين؟". دي العادة اللي لو زرعتها في نفسك، هتغيّر طريقة قراءتك للأرقام للأبد. وهتلاقي نفسك بتشوف اللي ناس كتير حواليك مش بيشوفوه. مجلة المحاسب العربي مقالات ذات صلة:النسب المعياريةالنسب المالية المشتركةالمجموعات الأربعة للنسب المالية

هدف الربحية ومعايير قياسها
تحليل مالي

هدف الربحية ومعايير قياسها

هدف الربحية ومعايير قياسها يعتبر هدف الربحية من الأهداف الاساسيه لجميع الشركات وهو ضروري لتحقيق بقائها واستمراريتها . ويعتبر هدف تحقيق الربح من الأمور الاساسيه التي يتطلع إليها المستثمرون ومؤشر هام للدائنين . يعتبر أداه هامة لقياس كفاءة الإدارة في استخدامها لمواردها . وتعرف الإدارة المالية الربح على انه ذلك الربح الذي لا يقل في مستواه عن مستوى الإرباح التي يتم تحقيقها في المشاريع المماثلة والتي تتعرض لنفس الدرجة من المخاطر . ولتحقيق هدف الربح لابد للمدير المالي أن يحصل على الأموال المطلوبة بأقل ما يمكن من التكاليف والمخاطر واستثمار هذه الأموال بطريقة تمكن الشركة وكوحدة واحدة من تحقيق عائد لا يقل في مستواه عما يستطيع أصحاب الأسهم فيها(مالكيها) تحصيله من استثمار أموالهم في مشاريع أخرى تتعرض لنفس الدرجة من المخاطر . ويعتبر مصطلح الربح لدى المحاسب هو زيادة قيمة مبيعات الشركة من السلع والخدمات على تكاليف عوامل الإنتاج المستخدمة في إنتاج السلعة أو الخدمة . فالربح يساوى الإيرادات مطروحا منها التكاليف (أي ما يسمى بمبدأ مقابله الإيرادات والتكاليف في المحاسبة) ويوجد ثلاث معايير لقياس الربحية :- المعيار الأول : القوه الايراديه ويقصد بها قدرة الشركة على  تحقيق الإرباح من العمل الاساسى الذي تقوم به عن طريق :- -         قدرة المبيعات على توليد إرباح تشغيلية . -         قدرة الأصول العاملة الملموسة على تحقيق المبيعات ويستثنى منها الاستثمارات قصيرة الأجل ، وشهرة الشركة ،وبراءة الاختراع ، ومصاريف التأسيس ، والعلامات التجارية ). -         القوه الايراديه = معدل دوران الأصول العاملة Xهامش الربح التشغيلي . -         يعبر معدل دوران الأصول العاملة قدرة الأصول على توليد المبيعات . -         ويعبر هامش الربح التشغيلي عن قدرة المبيعات على تحقيق الإرباح . -         وبزيادة  قيمة المبيعات التي تولدها الأصول العاملة يزداد الربح تزداد قدرة الشركة على تحقيق الإرباح (القوه الايراديه) . المعيار الثاني : العائد على الاستثمار ويسمى أيضا العائد على الأصول وهو من المقاييس المهمة لقياس الربحية ويستخدم أيضا لتقييم الشركة بوجه عام وهو يعتمد على : -         مدخل الربح الشامل =صافى الربح بعد الفوائد /مجموع الأموال المستثمرة(مجموع الأصول). -         ويقيس العلاقة بين الربح الصافي وحجم الأصول. -         يقيس مدى قدرة المستثمر في الأصول. -         يعكس كفاءة أنشطة العمليات والأنشطة التمويلية . المعيار الثالث:العائد على حقوق الملكية يسمى أيضا بالعائد على أموال المساهمين أو أصحاب المشروع أو العائد على القيمة المضافة ويأخذ هذا المقياس بعين الاعتبار اثر النشاط التشغيلي والتمويلي ، وعندما لا يوجد ديون في هيكل رأسمال الشركة فان معدل العائد على حقوق الملكية يساوى معدل العائد على الأصول . التوازن بين السيولة والربحية إن هدف تعظيم القيمة السوقية لثروة المساهمين له علاقة قويه بهدفي السيولة والربحية ويتأثر يهما إلى حد بعيد . فالسيولة ضرورية لوفاء الشركة بالتزاماتها وتجنب الوقوع في العسر المالي   ولكن  زيادة السيولة عن حاجة الشركة للنقد سوف يؤدى إلى انخفاض الإرباح نتيجة لعدم توظيف الشركة لجزء من أموالها في استثمارات تجلب لها عوائد . وكذلك فان الربحية ضرورية أيضا للشركة حتى تنمو وتبقى وتستمر ولان عدم تحقيق الإرباح يعنى عدم قدرة الشركة على النمو والاستثمار في مشاريع جديدة تعود بالنفع على الشركة ومساهميها كذلك فان عدم تحقيق الإرباح يضر بسمعه الشركة  ويقلل من ثقة الدائنين بها ، مما يعنى عدم قدرة الشركة على الحصول على تمويل جديد وبأسعار بفائدة مناسبة ، إضافة إلى ذلك فان عدم تحقيق الإرباح يعنى انخفاض سعر السهم في السوق وهو معاكس تماما للهدف الاساسى الذي تسعى الشركات إلى تحقيقه وهو تعظيم القيمة السوقية لثروة المساهمين عن طريق تعظيم سعر سهم الشركة فى السوق.  ولتحقيق الربحية تسعى الشركات لتوظيف اكبر جزء من أموالها في استثمارات ذات عوائد مرتفعة الأمر الذي يتعارض مع هدف السيولة . وللسيولة والربحية هدفان متعارضان لكنهما متلازمان بمعنى أن تحقيق احدهما سيكون على حساب الأخر فزيادة الربحية تتطلب الاستثمار في المزيد من الأموال والأصول الأقل سيوله وهذا يتعارض مع هدف السيولة وكذلك فان الاحتفاظ بالأموال على شكل نقد أو شبه نقد يعنى زيادة الأصول التي لا تحقق عوائد أو التي تحقق عوائد منخفضة وهذا يتعارض مع هدف الربحية . ومن هنا فانه يجب على الإدارة المالية في الشركات خلق توازن بين السيولة والربحية والمدير المالي الجيد هو القادر على توجيه استثمارات الشركة واستغلال الفوائض المالية وتوظيفها بحيث تعطى عائدا جيدا وبنفس الوقت قادرا على الاحتفاظ بأموال على شكل نقد وشبه نقد لمواجهه الالتزامات .          احمد عباس مقالات ذات صلة:وظائف القوائم الماليةالدورة المحاسبيةكل ما تحتاجة عن التحليل المالي تحديث سبتمبر 2026لحساب نقطة التعادل وتسعير المنتج بما يحقق الربحية المستهدفة جرّب حاسبة نقطة التعادل وحاسبة تسعير المنتج، وراجع مصطلحي العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول. راجعت هيئة التحرير هذا المقال في سبتمبر 2026.