معلومة رقم 47 - الارباح الرأسمالية

ضمن سلسلة «معلومة اليوم»، نتناول الأرباح الرأسمالية: الربح الناتج عن بيع أصل من الأصول غير المتداولة أو استثمار بمبلغ يزيد على قيمته الدفترية. وهي تختلف عن الأرباح التشغيلية التي تأتي من النشاط الأساسي للمنشأة، كبيع البضاعة أو تقديم الخدمات.

كيف تحسب الأرباح الرأسمالية؟

الربح الرأسمالي = صافي سعر البيع - القيمة الدفترية للأصل في تاريخ البيع

والقيمة الدفترية للأصل الثابت = التكلفة - مجمع الإهلاك - خسائر الاضمحلال المتراكمة. ويطرح من سعر البيع أي تكاليف مباشرة للبيع، مثل عمولة السمسار.

مثال 1: بيع أصل ثابت

باعت شركة سيارة تكلفتها 500,000 جنيه، ومجمع إهلاكها حتى تاريخ البيع 320,000 جنيه، بمبلغ 230,000 جنيه نقدًا، ودفعت عمولة 5,000 جنيه.

• القيمة الدفترية = 500,000 - 320,000 = 180,000.
• صافي سعر البيع = 230,000 - 5,000 = 225,000.
• الربح الرأسمالي = 45,000 جنيه.

تنبيه: قبل البيع يجب تسجيل إهلاك الفترة من بداية السنة حتى تاريخ البيع، وإلا ظهر الربح الرأسمالي أكبر من حقيقته.

مثال 2: بيع استثمار في أسهم

اشترت شركة أسهمًا بتكلفة 300,000 جنيه وصنفتها بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر، وكانت قيمتها الدفترية في آخر قوائم 340,000 جنيه، ثم باعتها بمبلغ 365,000 جنيه. الربح المعترف به عند البيع = 25,000 جنيه فقط، لأن الزيادة السابقة (40,000) سبق الاعتراف بها في قائمة الدخل عند إعادة القياس. ويشرح ذلك الأوراق المالية قصيرة الأجل.

أين تظهر الأرباح الرأسمالية؟

• تظهر في قائمة الأرباح أو الخسائر كبند منفصل إذا كانت جوهرية، ولا تضاف إلى الإيرادات من العقود مع العملاء، لأن بيع الأصول الثابتة ليس نشاطًا عاديًا للمنشأة.
• وفق IFRS 18 من 1 يناير 2027، أرباح بيع العقارات والآلات المستخدمة في التشغيل تبقى عادة ضمن الفئة التشغيلية، بينما أرباح بيع الاستثمارات لدى الشركات غير المالية تعرض ضمن فئة الاستثمار.
• في قائمة التدفقات النقدية يظهر سعر البيع في الأنشطة الاستثمارية، ويطرح الربح من صافي الربح في الطريقة غير المباشرة لأنه ليس تدفقًا تشغيليًا.

لماذا يهتم المحلل بالتمييز؟

الأرباح الرأسمالية غالبًا غير متكررة. شركة أعلنت زيادة صافي ربحها 40% لأنها باعت أرضًا قديمة، لم تتحسن قدرتها التشغيلية فعلًا. لذلك يفصل المحللون هذه الأرباح عند قياس الأداء المستمر، كما يشرح أهمية التحليل المالي.

الأسئلة الشائعة

هل تخضع الأرباح الرأسمالية للضريبة؟

في معظم القوانين تخضع ضمن الوعاء الضريبي للشركة، وقد تختلف المعاملة لبعض الأصول مثل الأوراق المالية المدرجة. ويختلف ذلك من دولة لأخرى.

هل إعادة تقييم الأصل الثابت ربح رأسمالي؟

لا، إعادة التقييم وفق IAS 16 تزيد الأصل وتظهر في الدخل الشامل الآخر كفائض إعادة تقييم، ولا تعد ربحًا محققًا.

ما الفرق بين الربح الرأسمالي والإيراد الرأسمالي؟

يستخدم المصطلحان أحيانًا بمعنى واحد في الكتب العربية، والمقصود في الحالتين الربح الناتج عن التصرف في أصول غير متداولة لا عن النشاط العادي.