معلومة اليوم 62 - الاربعاء 17 يونيو 2020 - الأوراق المالية قصيرة الأجل

ضمن سلسلة «معلومة اليوم»، نتناول الأوراق المالية قصيرة الأجل: الأسهم والسندات التي تقتنيها المنشأة بقصد بيعها بعد فترة قصيرة، للاستفادة من فائض سيولة مؤقت أو من تحركات الأسعار. وهي تعد أصلًا متداولًا، لأنها يمكن تحويلها إلى نقدية بسرعة عند الحاجة.

المعالجة التقليدية: التكلفة أو السوق أيهما أقل

في المناهج المحاسبية التقليدية، كانت الأوراق المالية قصيرة الأجل تقوم بنفس القاعدة المتبعة في تقويم الأصول المتداولة: سعر التكلفة أو سعر السوق أيهما أقل، تطبيقًا لمبدأ الحيطة والحذر. فإذا انخفض سعر السوق عن التكلفة يكون مخصص هبوط أسعار، وإذا ارتفع لا يعترف بالزيادة حتى تتحقق بالبيع.

مثال تقليدي: تكلفة محفظة 200,000 جنيه، وقيمتها السوقية آخر السنة 185,000 جنيه. يكون مخصص هبوط أسعار 15,000 جنيه يحمل على الأرباح والخسائر. ولو كانت القيمة السوقية 230,000، فلا يسجل شيء.

المعالجة الحالية وفق IFRS 9

المعايير الدولية الحالية تخلت عن هذه القاعدة للأوراق المالية. فالأسهم التي تشترى للمتاجرة تصنف بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر، وتعاد قياسها في كل تاريخ قوائم بقيمتها العادلة، ويعترف بالارتفاع والانخفاض معًا في قائمة الدخل. والسبب أن القيمة العادلة لهذه الأوراق متاحة وموثوقة في السوق، وهي الأكثر ملاءمة لقرارات المستخدمين.

المثال نفسه وفق IFRS 9:

والفرق الجوهري: المعيار الحالي يعترف بالأرباح غير المحققة أيضًا، بينما القاعدة التقليدية تعترف بالخسائر فقط.

عند البيع

إذا بيعت الأسهم في المثال الثاني بعد شهر بمبلغ 236,000 جنيه، فالربح المعترف به عند البيع هو الفرق بين سعر البيع والقيمة الدفترية الأخيرة (230,000)، أي 6,000 جنيه فقط، لأن الـ 30,000 سبق الاعتراف بها.

العرض في القوائم المالية

• تعرض في قائمة المركز المالي ضمن الأصول المتداولة، في بند مستقل أو ضمن «أصول مالية بالقيمة العادلة».
• تعرض التدفقات النقدية لشرائها وبيعها غالبًا ضمن الأنشطة التشغيلية إذا كانت للمتاجرة.
• وفي قائمة الأرباح أو الخسائر وفق IFRS 18 من 1 يناير 2027، تعرض أرباحها وخسائرها لدى الشركات غير المالية ضمن فئة الاستثمار عادة، لا ضمن الربح التشغيلي.

وللصورة الكاملة عن الأوراق المالية راجع معلومة اليوم: الأوراق المالية والأوراق المالية طويلة الأجل.

الأسئلة الشائعة

هل تختلف المعالجة إذا كانت الأوراق سندات لا أسهمًا؟

نعم، السندات قد تصنف بالتكلفة المستهلكة أو بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر حسب نموذج الأعمال، ولا تصنف بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر إلا إذا كانت للمتاجرة أو اختير ذلك لتقليل عدم التطابق المحاسبي.

لماذا ما زالت بعض الكتب تدرس قاعدة التكلفة أو السوق؟

لأنها جزء من تاريخ المحاسبة وتطبق في بعض البيئات المحلية والمنشآت الصغيرة، لكن على المحاسب أن يعرف المعالجة الحالية وفق المعايير المطبقة في بلده.

هل تخضع أرباح التغير في القيمة العادلة للضريبة؟

يحدد ذلك قانون الضرائب في كل دولة؛ كثير من القوانين تخضع الأرباح عند تحققها بالبيع، فتنشأ فروق مؤقتة تعالج في الضرائب المؤجلة.