معلومة رقم 37 - النقود الورقية الالزامية

ضمن سلسلة «معلومة اليوم» عن تطور النقود، نصل إلى المرحلة التي نعيشها اليوم: النقود الورقية الإلزامية، أو نقود القانون (Fiat Money). وهي نقود لا تتحول إلى ذهب أو فضة، وتستمد قيمتها من إلزام القانون بقبولها في الوفاء بالديون، ومن ثقة الناس في الدولة والبنك المركزي المصدر لها.

كيف ظهرت؟

مع بداية الحرب العالمية الأولى زاد إنفاق الحكومات المشاركة في الحرب زيادة هائلة، فاقترضت من بنوكها المركزية، التي توسعت بدورها في طباعة أوراق البنكنوت. خاف الناس من فقدان قيمة الأوراق، فسارعوا إلى تحويلها والاحتفاظ بالمسكوكات الذهبية، فأوقفت دول كثيرة قابلية تحويل عملاتها إلى ذهب، وفرضت قبول الأوراق بقوة القانون. وهكذا انتقلت النقود من الائتمانية القابلة للتحويل نظريًا إلى الإلزامية.

وحاول العالم العودة جزئيًا إلى الذهب بعد الحرب العالمية الثانية عبر نظام بريتون وودز (1944)، حيث ربطت العملات بالدولار، والدولار بالذهب بسعر 35 دولارًا للأوقية. لكن الولايات المتحدة أوقفت تحويل الدولار إلى ذهب عام 1971، فأصبحت كل العملات الرئيسية نقودًا إلزامية بالكامل، وتحددت أسعار صرفها بالعرض والطلب أو بسياسات البنوك المركزية.

من أين تأتي قيمة النقود الإلزامية؟

• القانون: يلزم قبولها في المعاملات وسداد الديون والضرائب.
• الثقة: في قدرة الدولة واستقرار مؤسساتها.
• الندرة المنضبطة: البنك المركزي يتحكم في كميتها من خلال السياسة النقدية.
• قوة الاقتصاد: الإنتاج والصادرات والاحتياطيات تدعم الطلب على العملة.

المزايا والمخاطر

أثر ذلك على المحاسبة

المحاسبة تقوم على فرض ثبات وحدة القياس النقدي، أي أن الجنيه اليوم يساوي الجنيه قبل سنوات. ومع النقود الإلزامية والتضخم المستمر، يصبح هذا الفرض ضعيفًا:

• الأصول الثابتة المشتراة منذ سنوات تظهر بتكلفة تاريخية أقل كثيرًا من قيمتها الحالية، فيكون الإهلاك أقل من تكلفة الاستبدال.
• المقارنة بين أرقام السنوات تصبح مضللة إذا لم يراع التضخم.
• حملة النقدية والذمم المدينة يخسرون قوة شرائية، بينما يستفيد المدينون.

وفي حالات التضخم المرتفع جدًا، يتطلب المعيار IAS 29 إعادة صياغة القوائم بوحدة قياس جارية، كما يشرح ملخص IAS 29. ولمفهوم العائد الحقيقي بعد التضخم راجع مفهوم العائد.

الأسئلة الشائعة

هل كل عملات العالم اليوم نقود إلزامية؟

نعم، لا توجد عملة رسمية رئيسية قابلة للتحويل إلى ذهب بسعر ثابت، وإن كانت بعض البنوك المركزية تحتفظ بالذهب ضمن احتياطياتها.

لماذا لا تطبع الدولة نقودًا بلا حدود لحل مشكلاتها؟

لأن زيادة النقود دون زيادة مماثلة في الإنتاج ترفع الأسعار، فتفقد العملة قيمتها، وتتآكل المدخرات، وتضعف الثقة.

هل العملات الرقمية للبنوك المركزية نقود إلزامية؟

نعم من حيث الطبيعة، فهي صورة رقمية للعملة الرسمية يصدرها البنك المركزي، وتختلف عن العملات المشفرة الخاصة.