معيار المحاسبة الدولي 28 الاستثمارات في الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة (IAS 28): شرح مبسط بالأمثلة

في هذا الشرح المبسط لـ معيار المحاسبة الدولي 28 الاستثمارات في الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة (IAS 28) نعرض هدف المعيار ونطاقه والمعالجة المحاسبية خطوة بخطوة، مع مثال محلول وأخطاء شائعة وأسئلة يطرحها المحاسبون، ومقابله في معايير المحاسبة المصرية.

بطاقة المعيار

الخلاصة في نقاط

• التأثير الهام هو القدرة على المشاركة في القرارات المالية والتشغيلية دون السيطرة عليها، ويُفترض عند امتلاك 20% فأكثر من حقوق التصويت.
• تُثبت الحصة في البداية بالتكلفة، ثم تُعدَّل بنصيب المستثمر في أرباح أو خسائر المنشأة المستثمر فيها بعد الاستحواذ.
• التوزيعات المستلمة تخفض القيمة الدفترية للاستثمار ولا تُثبت إيرادًا.
• الأرباح غير المحققة من معاملات بين المستثمر والزميلة تُستبعد بقدر حصة المستثمر.
• تُطبَّق قواعد الاضمحلال إذا وُجد دليل موضوعي على تدني قيمة الاستثمار.

ما هو معيار المحاسبة الدولي 28؟

إذا امتلكت شركة نحو خُمس أسهم شركة أخرى فقد يكون لها تأثير هام عليها دون السيطرة، وهنا تُستخدم طريقة حقوق الملكية.

الوضع الحالي: معيار ساري المفعول.

الهدف

تحديد المحاسبة عن الاستثمارات في الشركات الزميلة، وكيفية تطبيق طريقة حقوق الملكية على الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة.

النطاق

كل المنشآت التي لها سيطرة مشتركة على منشأة مستثمر فيها أو تأثير هام عليها.

مصطلحات أساسية

• الشركة الزميلة: منشأة يمارس عليها المستثمر تأثيرًا كبيرًا، وليست شركة تابعة ولا مشروعًا مشتركًا.
• التأثير الكبير: القدرة على المشاركة في القرارات المالية والتشغيلية دون السيطرة عليها، ويُفترض عند امتلاك 20% فأكثر من حقوق التصويت ما لم يثبت العكس.
• المشروع المشترك: ترتيب يكون لأطرافه حقوق في صافي أصوله مع سيطرة مشتركة عليه.
• طريقة حقوق الملكية: طريقة يُثبت بها الاستثمار بالتكلفة ثم يُعدَّل بحصة المستثمر في التغير في صافي أصول المنشأة المستثمر فيها.

كيف تعمل طريقة حقوق الملكية؟

يبدأ الاستثمار بالتكلفة، ثم في كل فترة:

• يزيد بحصة المستثمر من أرباح الشركة الزميلة (وينقص بحصته من خسائرها).
• ينقص بالتوزيعات المستلمة، فهي استرداد لجزء من الاستثمار وليست إيرادًا.
• يتأثر بحصة المستثمر من الدخل الشامل الآخر للزميلة.
• إذا بلغت الخسائر ما يعادل قيمة الاستثمار يتوقف الاعتراف بالمزيد إلا عند وجود التزام.

الأرباح غير المحققة والاضمحلال

الأرباح الناتجة عن معاملات بين المستثمر والزميلة (بيع بضاعة مثلًا) تُستبعد بقدر حصة المستثمر إلى أن تتحقق خارج الطرفين. وتُختبر القيمة الدفترية للاستثمار للاضمحلال إذا ظهرت مؤشرات على ذلك وفق IAS 36.

متى ينتهي التأثير الكبير؟

عند فقده تتوقف طريقة حقوق الملكية، وتُقاس أي حصة متبقية بقيمتها العادلة، ويُثبت الفرق بين القيمة العادلة والقيمة الدفترية في الربح أو الخسارة.

الإفصاح

• اسم الشركات الزميلة ونسب الملكية ومكان النشاط.
• معلومات مالية ملخصة عنها.

مثال: 30% في شركة زميلة

اشترت شركة 30% من أسهم منشأة بـ 300,000 وحصلت بذلك على تأثير كبير. حققت الزميلة ربحًا 100,000 في السنة الأولى ووزعت أرباحًا 40,000.

1. التكلفة عند الاقتناء = 300,000.
2. حصة المستثمر من الربح = 100,000 × 30% = 30,000 (تُضاف إلى الاستثمار وتُثبت إيرادًا).
3. حصته من التوزيعات = 40,000 × 30% = 12,000 (تُخصم من الاستثمار ولا تُعد إيرادًا).
4. القيمة الدفترية في نهاية السنة = 300,000 + 30,000 - 12,000 = 318,000.

النتيجة: يظهر الاستثمار في قائمة المركز المالي بـ 318,000، وتظهر حصة الربح 30,000 في قائمة الدخل.

الأرقام في المثال افتراضية لغرض الشرح فقط.

أخطاء شائعة

• اعتبار توزيعات الزميلة إيرادًا بدل خصمها من الاستثمار.
• تطبيق الطريقة على شركة تابعة (الأصل توحيدها لا حقوق الملكية).
• إغفال استبعاد الأرباح غير المحققة في المعاملات مع الزميلة.
• الاكتفاء بنسبة 20% دون تقييم فعلي لوجود التأثير الكبير أو غيابه.

أسئلة شائعة

هل 20% تكفي دائمًا لاعتبارها زميلة؟

هي قرينة قابلة لإثبات العكس. ينظر إلى التمثيل في مجلس الإدارة والمشاركة في السياسات والمعاملات المهمة.

وماذا عن المشروع المشترك؟

يُعالج غالبًا بطريقة حقوق الملكية أيضًا بحسب المعيار الحالي.

قيود طريقة حقوق الملكية في مثال واحد

اشترت شركة (أ) 30% من أسهم شركة (ب) بمبلغ 3,000,000 جنيه، وحققت (ب) خلال السنة صافي ربح 1,000,000 جنيه، ووزعت أرباحًا نقدية 400,000 جنيه.

رصيد الاستثمار آخر السنة = 3,180,000 جنيه. لاحظ أن التوزيعات لا تعد إيرادًا في طريقة حقوق الملكية، بل استردادًا لجزء من الاستثمار، لأن الحصة في الربح سبق الاعتراف بها. وهذا من أكثر الأخطاء شيوعًا في الامتحانات والتطبيق.

ملاحظات تطبيقية

• إذا اختلفت السياسات المحاسبية للزميلة عن المستثمر، تعدل أرقامها قبل احتساب الحصة.
• إذا اختلف تاريخ قوائم الزميلة، لا يزيد الفرق على ثلاثة أشهر، مع تعديل أثر المعاملات الهامة.
• إذا تجاوزت حصة الخسائر قيمة الاستثمار، يتوقف الاعتراف بالخسائر الإضافية ما لم يكن على المستثمر التزام قانوني أو ضمني بتغطيتها.
• في عرض قائمة الأرباح أو الخسائر وفق IFRS 18 من 1 يناير 2027، تعرض الحصة في أرباح الزميلات والمشروعات المشتركة ضمن فئة الاستثمار، لا ضمن الربح التشغيلي.

كيف تفرق بين الزميلة والتابعة والمشروع المشترك؟

المعيار الحاسم هو درجة السيطرة لا نسبة الملكية وحدها. السيطرة الكاملة على السياسات والعوائد تعني شركة تابعة تجمع قوائمها بالكامل وفق IFRS 10. والسيطرة المشتركة بموجب اتفاق تعاقدي يتطلب إجماع الأطراف على القرارات الهامة تعني ترتيبًا مشتركًا وفق IFRS 11. أما القدرة على المشاركة في القرارات دون السيطرة عليها فتعني تأثيرًا هامًا وشركة زميلة. ويفترض التأثير الهام عادة عند 20% إلى 50% من حقوق التصويت، لكنه افتراض يمكن دحضه بالأدلة.

وللحالات المتقدمة مثل الاستحواذ على مراحل وفقد التأثير الهام، راجع شرح IAS 28 المفصل.

اقرأ أيضًا

• المعيار المصري 18 الاستثمارات في شركات شقيقة
• معيار المحاسبة عن الاستثمار وفق طريقة حقوق الملكية
• معيار المحاسبة الدولي 24 الإفصاح عن الأطراف ذات العلاقة
• معيار المحاسبة الدولي 36 انخفاض قيمة الموجودات

هذا ملخص تعليمي مبسّط من إعداد فريق المجلة، وليس بديلًا عن النص الرسمي للمعيار. ارجع إلى النص المعتمد قبل التطبيق العملي.