معيار المحاسبة الدولي 33 ربحية السهم (IAS 33): شرح مبسط بالأمثلة

في هذا الشرح المبسط لـ معيار المحاسبة الدولي 33 ربحية السهم (IAS 33) نعرض هدف المعيار ونطاقه والمعالجة المحاسبية خطوة بخطوة، مع مثال محلول وأخطاء شائعة وأسئلة يطرحها المحاسبون، ومقابله في معايير المحاسبة المصرية.

بطاقة المعيار

الخلاصة في نقاط

• ربحية السهم الأساسية = الربح العائد لحملة الأسهم العادية ÷ المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال الفترة.
• ربحية السهم المخففة تعدّل الأرباح وعدد الأسهم بأثر جميع الأسهم العادية المحتملة المخففة (كالسندات القابلة للتحويل وحقوق الاختيار).
• تُعرض ربحية السهم الأساسية والمخففة في وجه قائمة الدخل.
• تُعاد صياغة ربحية السهم بأثر رجعي عند إصدار أسهم مجانية أو تجزئة الأسهم أو دمجها.

ما هو معيار المحاسبة الدولي 33؟

ربحية السهم من أكثر الأرقام تداولًا في تحليل الشركات المدرجة، وIAS 33 يحدد كيف تُحسب بطريقة موحدة.

الوضع الحالي: معيار ساري المفعول.

الهدف

وضع مبادئ حساب وعرض ربحية السهم لتحسين المقارنة بين المنشآت والفترات.

النطاق

المنشآت التي تتداول أسهمها العادية أو أسهمها العادية المحتملة علنًا، أو التي تعدّ لطرحها.

مصطلحات أساسية

• الأسهم العادية المحتملة: أداة مالية أو عقد قد يمنح حاملها حق الحصول على أسهم عادية (خيارات، سندات قابلة للتحويل).
• المتوسط المرجح لعدد الأسهم: عدد الأسهم القائمة أول الفترة معدلًا بالأسهم المصدرة خلال الفترة مضروبة في جزء الفترة الذي بقيت فيه قائمة.

ربحية السهم الأساسية

= (الربح العائد لحملة الأسهم العادية) ÷ (المتوسط المرجح للأسهم). والربح العائد هو صافي الربح بعد الحقوق غير المسيطرة وبعد توزيعات الأسهم الممتازة.

ربحية السهم المخففة

تعدَّل الأرباح وعدد الأسهم كما لو حُوّلت كل الأسهم المحتملة المخففة. وتُستبعد الأدوات المضادة للتخفيف (التي ترفع الربحية أو تخفض الخسارة للسهم).

• نحسب لكل أداة أثرها الحدي (الأرباح الإضافية ÷ الأسهم الإضافية) ونرتبها من الأقل إلى الأعلى لتحديد الأدوات المخففة.

التعديل الرجعي

• الأسهم المجانية وتجزئة الأسهم وتجميعها تُعاد بأثر رجعي على كل الفترات المعروضة.
• إصدار أسهم بحقوق (Rights issue) له عنصر مجاني يتطلب تعديلًا بمعامل خاص.

الإفصاح

• أسس حساب الربحية الأساسية والمخففة ومطابقة بسط ومقام النسبة.
• الأدوات التي قد تخفف الربحية مستقبلًا ولم تُدرج لأنها مضادة للتخفيف.

مثال تطبيقي: ربحية أساسية ومخففة

صافي ربح السنة 1,200,000 منه توزيعات أسهم ممتازة 200,000. عدد الأسهم في 1 يناير 500,000، وأُصدرت 120,000 سهم نقدًا في 1 أبريل. توجد سندات قابلة للتحويل فائدتها بعد الضريبة 40,000 وتتحول إلى 60,000 سهم.

1. الأرباح العائدة للأسهم العادية = 1,200,000 − 200,000 = 1,000,000.
2. المتوسط المرجح = 500,000 + 120,000 × 9 ÷ 12 = 590,000 سهم.
3. الربحية الأساسية = 1,000,000 ÷ 590,000 = 1.69.
4. الأثر الحدي للسندات = 40,000 ÷ 60,000 = 0.67 أقل من 1.69، فهي مخففة.
5. الربحية المخففة = (1,000,000 + 40,000) ÷ (590,000 + 60,000) = 1,040,000 ÷ 650,000 = 1.60.

النتيجة: الربحية الأساسية 1.69 والمخففة 1.60 للسهم.

الأرقام في المثال افتراضية لغرض الشرح فقط.

أخطاء شائعة

• نسيان طرح توزيعات الأسهم الممتازة من البسط.
• ترجيح الأسهم الجديدة بعدد الأيام غير الصحيح (يُحسب من تاريخ استلام المقابل).
• إدراج أدوات مضادة للتخفيف في الربحية المخففة.

أسئلة شائعة

من يلزمه المعيار؟

المنشآت التي تُتداول أدواتها علنًا أو التي في طريقها للإدراج، وتقرر بعض الأنظمة تطبيقه على غيرها.

هل تُعرض الربحية عن العمليات المتوقفة؟

نعم، تُعرض ربحية السهم عن العمليات المستمرة، وعن العمليات المتوقفة إن وُجدت، في قائمة الدخل أو الإيضاحات.

اقرأ أيضًا

• المعيار المصري 22 نصيب السهم في الأرباح
• تحليل دوبونت والعائد على حقوق الملكية
• IAS 1 عرض القوائم المالية
• IAS 32 الأدوات المالية: العرض

هذا ملخص تعليمي مبسّط من إعداد فريق المجلة، وليس بديلًا عن النص الرسمي للمعيار. ارجع إلى النص المعتمد قبل التطبيق العملي.