معيار المراجعة رقم 3400 - اختبار المعلومات المالية المستقبلية

تطلب البنوك والمستثمرون وجهات الاكتتاب أحيانًا قوائم مالية مستقبلية: توقعات المبيعات والأرباح والتدفقات النقدية لمشروع جديد أو لشركة تطلب تمويلًا. ويتناول معيار التأكد المصري رقم 3400، المقابل للمعيار الدولي ISAE 3400، كيف يختبر المراجع هذه المعلومات المالية المستقبلية ويقدم تقريرًا عنها.

طبيعة المعلومات المستقبلية

معلومات تقوم على افتراضات عن أحداث قد تقع، وعن تصرفات قد تتخذها الإدارة. ولذلك فهي ذاتية بطبيعتها، ولا يمكن التحقق منها كما يتحقق من الأرقام التاريخية.

التنبؤ

معلومات مبنية على أفضل تقديرات الإدارة لما تتوقع حدوثه.

الإسقاط

معلومات مبنية على افتراضات افتراضية قد لا تتوقع الإدارة حدوثها بالضرورة، كسيناريو «ماذا لو افتتحنا مصنعًا ثانيًا»، أو مزيج من الافتراضين.

ما يفعله المراجع

• فهم النشاط والغرض من المعلومات ومستخدميها.
• تقييم مصادر الافتراضات ومعقوليتها: هل تستند إلى بيانات تاريخية أو دراسات سوق أو عقود؟
• التحقق من الاتساق الداخلي: هل تتفق المبيعات المتوقعة مع الطاقة الإنتاجية؟ وهل يتفق رأس المال العامل مع النمو؟
• التحقق من صحة الحسابات وإعداد المعلومات وفق الافتراضات وعلى أساس متسق مع السياسات المحاسبية التاريخية.
• تقييم العرض والإفصاح عن الافتراضات الرئيسية وحساسيتها.

صيغة التقرير

• عن الافتراضات: تأكيد محدود سلبي: «لم يسترع انتباهنا ما يجعلنا نعتقد أن هذه الافتراضات لا توفر أساسًا معقولًا...».
• عن الإعداد: رأي بأن المعلومات أعدت على أساس الافتراضات وعرضت وفق الإطار.
• تحذير: أن النتائج الفعلية قد تختلف عن المتوقعة، وقد يكون الاختلاف جوهريًا.

مثال محسوب: اختبار افتراض نمو المبيعات

شركة تطلب قرضًا لتوسعة، وقدمت تنبؤًا بنمو المبيعات 30% سنويًا لثلاث سنوات، من 20,000,000 جنيه حاليًا.

• المبيعات المتوقعة بعد 3 سنوات = 20,000,000 × 1.30³ = 20,000,000 × 2.197 = 43,940,000 جنيه
• متوسط النمو التاريخي للشركة في 5 سنوات = 8%، وللسوق المحلي نحو 10%.
• الطاقة الإنتاجية بعد التوسعة تكفي لمبيعات حتى 36,000,000 جنيه بالأسعار الحالية.

الافتراض غير متسق مع الطاقة نفسها، وبعيد عن الأداء التاريخي ونمو السوق. وبنمو 15% مثلًا تكون المبيعات بعد 3 سنوات = 20,000,000 × 1.15³ ≈ 30,417,500 جنيه. يطلب المراجع من الإدارة أدلة تدعم الـ 30%، كعقود توريد جديدة موقعة، فإن لم تتوفر، لا يستطيع إصدار التقرير بالصيغة المطلوبة، ويعدل استنتاجه عن معقولية الافتراضات.

صلة بالمجالات الأخرى

تستخدم المعلومات المستقبلية في دراسات الجدوى، وفي تقييم الاستمرارية وفق معيار 570، وفي اختبار الهبوط في القيمة. وللإطار العام لمهام التأكد راجع معيار 3000.

الأسئلة الشائعة

هل يضمن المراجع تحقق التنبؤ؟

لا، يقيم معقولية الافتراضات وصحة الإعداد فقط، والمستقبل غير مؤكد.

ما الفترة المناسبة للتنبؤ؟

كلما طالت الفترة زادت الذاتية؛ والمراجع يقيم ما إذا كانت الفترة معقولة لإعداد افتراضات موثوقة.