الموازنة النقدية Cash Budget

الموازنة النقدية كشف يوضح المقبوضات النقدية المتوقعة خلال فترة معينة، والمدفوعات المتوقعة خلال الفترة نفسها، والفائض أو العجز المتوقع بينهما. وهي من أهم أدوات التخطيط المالي قصير الأجل؛ لأنها تكشف مقدمًا متى تحتاج المنشأة إلى تمويل، ومتى يتوفر لديها فائض يمكن استثماره مؤقتًا، فتتصرف بخطة بدل أن تفاجأ بعجز يوقف الرواتب أو المشتريات.

لماذا الموازنة النقدية مهمة؟

• تخطيط الاحتياجات التمويلية: معرفة حجم العجز وتوقيته تسمح بالتفاوض مع البنك على تسهيلات بشروط أفضل قبل الأزمة.
• استثمار الفائض: المنشأة التي تتوقع فائضًا تستطيع وضعه في استثمارات مؤقتة سهلة التسييل بدل تركه معطلًا.
• الرقابة: مقارنة الفعلي بالمخطط شهريًا تكشف التأخر في التحصيل أو الزيادة في المصروفات.
• دعم قرارات الائتمان والشراء: قبل منح عميل كبير فترة سداد أطول، ترى أثر ذلك على السيولة.

والموازنة النقدية ليست قائمة التدفقات النقدية؛ فالأولى أداة تخطيط مستقبلية داخلية، والثانية قائمة تاريخية منشورة. ويشرح الفرق مقال التمييز بين الموازنة النقدية وقائمة التدفقات النقدية.

خطوات إعداد الموازنة النقدية

1. تقدير المبيعات الشهرية من موازنة المبيعات.
2. تحديد نمط التحصيل: كم يحصل نقدًا، وكم في الشهر التالي، وكم بعده، ونسبة الديون المتوقع عدم تحصيلها.
3. تقدير المقبوضات الأخرى: بيع أصول، أو قروض، أو زيادة رأس مال، أو فوائد.
4. تقدير المدفوعات: سداد الموردين حسب شروط الدفع، والرواتب، والإيجار، والضرائب، والأقساط، والمشتريات الرأسمالية، والتوزيعات.
5. حساب صافي التدفق الشهري وإضافته إلى رصيد أول الشهر.
6. مقارنة الرصيد بالحد الأدنى المطلوب وتحديد التمويل اللازم أو الفائض القابل للاستثمار.

لاحظ أن البنود غير النقدية، مثل الإهلاك ومخصص الديون، لا تدخل الموازنة النقدية أبدًا.

مثال رقمي لثلاثة أشهر

شركة تجارية تتوقع المبيعات التالية (بالألف جنيه): نوفمبر 400، ديسمبر 500، يناير 600، فبراير 700، مارس 500. وتحصل 30% نقدًا في شهر البيع، و60% في الشهر التالي، و10% في الشهر الذي يليه. مشترياتها تساوي 60% من مبيعات الشهر نفسه وتسددها في الشهر التالي. المصروفات النقدية الثابتة 120 شهريًا، وستشتري سيارة بـ 150 نقدًا في فبراير. رصيد النقدية في 1 يناير 80، والحد الأدنى المطلوب 50.

جدول المقبوضات من العملاء:

الموازنة النقدية:

القراءة: يناير ينتهي برصيد 60، فوق الحد الأدنى. أما فبراير فيتحول إلى عجز 50 بسبب شراء السيارة، وتحتاج الشركة تمويلًا لا يقل عن 100 حتى تحافظ على الحد الأدنى (50). وفي مارس يتحسن التدفق، لكن الرصيد قبل التمويل يبقى 10 فقط. القرار المنطقي: ترتيب تسهيل بنكي قصير بنحو 100 إلى 150 قبل فبراير، أو تأجيل شراء السيارة إلى أبريل، أو شراؤها بالتقسيط.

نصائح لإعداد موازنة نقدية واقعية

• اعتمد على نمط التحصيل الفعلي من الأشهر السابقة، لا على شروط البيع المكتوبة في العقود.
• اعمل ثلاثة سيناريوهات: متفائل، ومتوقع، ومتشائم.
• لا تنس المدفوعات الموسمية: الضرائب الربع سنوية، والتأمينات، والمكافآت السنوية، وأقساط القروض.
• حدث الموازنة شهريًا بالأرقام الفعلية، واجعلها موازنة متدحرجة لـ 12 شهرًا قادمة.

ويكمل الموضوع مقال الموازنة والإدارة المالية والموازنة الصفرية والتخطيط المالي.

الأسئلة الشائعة

كم تغطي الموازنة النقدية من الوقت؟

غالبًا سنة مقسمة إلى أشهر، وفي الشركات ذات السيولة الضيقة تعد أسبوعيًا للأشهر الثلاثة القادمة.

لماذا لا يدخل الإهلاك في الموازنة النقدية؟

لأنه مصروف غير نقدي؛ النقدية خرجت عند شراء الأصل، وتظهر في الموازنة في شهر الشراء أو مع أقساط سداده.

ماذا أفعل إذا أظهرت الموازنة عجزًا مستمرًا؟

العجز المستمر يعني خللًا هيكليًا لا مؤقتًا: راجع شروط الائتمان للعملاء، والمخزون، وهوامش الربح، وهيكل التمويل، ولا تكتفي بالاقتراض قصير الأجل.