معايير المحاسبة السعودية - معيار الاستثمار في الأوراق المالية

بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
2 أكتوبر 2025
2 دقيقة قراءة
833

تنبيه: هذا المعيار السعودي المحلي لم يعد ساريًا. تطبق المنشآت في السعودية المعايير الدولية IFRS كما اعتمدتها الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (SOCPA) منذ 2017 للشركات المدرجة و2018 لباقي المنشآت. الفرق بين IFRS والمعايير المحلية

حجم الخط

في هذا المقال 9 أقسام

التصنيف وفق IFRS 9
أدوات الدين (السندات والصكوك)
أدوات حقوق الملكية (الأسهم)
الهبوط في القيمة
مثال محسوب
صلة بمواضيع أخرى
الأسئلة الشائعة
هل يمكن تغيير تصنيف الاستثمار لاحقًا؟
لماذا لا تقاس الصكوك المحتفظ بها بالقيمة العادلة؟

كان معيار الاستثمار في الأوراق المالية ضمن المعايير السعودية يصنف الاستثمارات إلى فئات كالمحتفظ بها لتاريخ الاستحقاق، والمتاجرة، والمتاحة للبيع، ويحدد قياس كل فئة. ومع التحول للمعايير الدولية المعتمدة في المملكة، أصبحت المعالجة وفق IFRS 9 «الأدوات المالية»، الذي غير منطق التصنيف من نية الإدارة وحدها إلى نموذج الأعمال وخصائص التدفقات النقدية.

التصنيف وفق IFRS 9

أدوات الدين (السندات والصكوك)

التكلفة المستهلكة: إذا كان نموذج الأعمال الاحتفاظ لتحصيل التدفقات التعاقدية، والتدفقات أصل وفائدة فقط.
القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر: إذا كان النموذج التحصيل والبيع معًا.
القيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر: في غير ذلك.

أدوات حقوق الملكية (الأسهم)

الأصل: القيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر.
خيار لا رجعة فيه عند الاعتراف الأولي لأسهم غير محتفظ بها للمتاجرة: القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر، ولا يعاد تصنيف المكاسب إلى الأرباح والخسائر عند البيع.

الهبوط في القيمة

تطبق على أدوات الدين المقاسة بالتكلفة المستهلكة أو بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر نماذج الخسائر الائتمانية المتوقعة، بدلًا من نموذج الخسارة المتكبدة القديم.

مثال محسوب

شركة سعودية لديها في نهاية السنة:

الاستثمار	التكلفة	القيمة العادلة	التصنيف	المعالجة
أسهم للمتاجرة	500,000	560,000	قيمة عادلة - أرباح وخسائر	مكسب 60,000 في الأرباح والخسائر
أسهم استراتيجية (اختيار الدخل الشامل)	1,000,000	900,000	قيمة عادلة - دخل شامل آخر	خسارة 100,000 في الدخل الشامل الآخر
صكوك محتفظ بها للاستحقاق	2,000,000	1,950,000	تكلفة مستهلكة	لا تعدل للقيمة العادلة؛ يحسب مخصص خسائر متوقعة

أثر الأرباح والخسائر = +60,000 ريال.
أثر الدخل الشامل الآخر = −100,000 ريال.
الصكوك: لو قدرت الخسائر الائتمانية المتوقعة لـ 12 شهرًا بـ 8,000 ريال، يسجل مخصص بهذا المبلغ في الأرباح والخسائر.

وفي المعيار السعودي القديم ربما صنفت الأسهم الاستراتيجية «متاحة للبيع» بمعالجة مشابهة، لكن عند البيع كانت المكاسب المتراكمة تنقل إلى الأرباح والخسائر، بينما يمنع IFRS 9 ذلك لأسهم الدخل الشامل الآخر.