مدة بقاء النقدية للشركات الناشئة Runway ونقطة التعادل إكسيل

مدة بقاء النقدية للشركات الناشئة Runway ونقطة التعادل إكسيل

• بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
• 29 أكتوبر 2026
• 1 دقيقة قراءة
• 12

حجم الخط أ− أ أ+ طباعة

في هذا المقال 5 أقسام

1. ماذا يحتوي الملف
2. كيف تستخدمه
3. مثال من الملف
4. ملاحظات مهمة قبل الاعتماد على النتيجة
5. قوالب وأدوات مرتبطة

أهم سؤال لمؤسس الشركة الناشئة: كم شهرًا تكفينا النقدية؟ ومتى نحتاج جولة التمويل التالية؟ والإجابة تتغير مع كل تعديل في النمو أو المصروفات.

هذا القالب يجيب ويرسم منحنى النقدية.

ماذا يحتوي الملف

• ورقة «الافتراضات»: النقدية والإيراد والنمو والتكاليف وجولة التمويل.
• متوسط الحرق وأول شهر عجز وشهر التعادل وأقل رصيد.
• ورقة «الشهور»: 24 شهرًا بالإيراد والتكاليف وصافي التدفق والتمويل والنقدية.
• تنبيه العجز ورسم بياني.

كيف تستخدمه

1. اكتب الأرقام الحالية.
2. جرّب نموًا متحفظًا.
3. حدد موعد التمويل.
4. ابدأ جمع التمويل قبل النفاد بستة أشهر.

مثال من الملف

بنقدية 6 ملايين وحرق شهري متوسط 432,872: يصل الرصيد إلى 1,430,677 قبل جولة التمويل في الشهر 12.

مع جولة 8 ملايين لا تنفد النقدية خلال 24 شهرًا، والتعادل التشغيلي في الشهر 24؛ ولو تأخرت الجولة شهورًا لظهر العجز.

ملاحظات مهمة قبل الاعتماد على النتيجة

• النمو المرتفع لا يستمر عادة.
• أضف الاستثمارات الرأسمالية إن وجدت.
• راجع الافتراضات شهريًا.
• لدراسة جدوى كاملة استخدم قالب الجدوى.

قوالب وأدوات مرتبطة

• قوالب خطط العمل ودراسات الجدوى
• تقدير رأس مال المشروع
• الموازنة النقدية الشهرية
• خطة عمل في صفحة واحدة

الملف مجاني، مفتوح الصيغ، ويعمل على إكسيل 2010 وما بعده وعلى جوجل شيتس. الخلايا الصفراء للإدخال، وباقي الخلايا معادلات محمية بدون كلمة مرور حتى لا تُمسح بالخطأ، ويمكنك إلغاء الحماية من تبويب «مراجعة». وفي الملف ورقة «تعليمات» تشرح كل خطوة.

مصطلحات في هذا المقال

المصروفات

تحميل ملف PDF

توقع شهري لـ 24 شهرًا بالإيراد المتنامي والتكاليف وجولة التمويل، ويحسب الحرق الشهري وأول شهر تنفد فيه النقدية وشهر التعادل.

• العلامات
• runway
• معدل الحرق burn rate
• الشركات الناشئة
• جولة تمويل
• نقطة التعادل
• ستارت أب