التحليل الرأسي والأفقي للقوائم المالية إكسيل

التحليل الرأسي والأفقي أول ما يتعلمه دارس التحليل المالي، وأول ما يطلبه مدير مالي جديد حين يستلم أرقام شركة. فكرته بسيطة: بدل أن تقارن مليونًا بمليون ومئتي ألف، تقارن النسب، فيظهر ما تغير فعلًا.

التحليل الرأسي ينسب كل بند في قائمة الدخل إلى صافي المبيعات، وكل بند في الميزانية إلى إجمالي الأصول. والتحليل الأفقي يقيس تغير كل بند من سنة إلى أخرى. هذا القالب يضع الاثنين في جدول واحد لسنتين، ثم يكتب لك ملاحظتين تلقائيتين تساعدانك على البدء.

ماذا يحتوي الملف

• قائمة دخل مختصرة: صافي المبيعات، التكلفة، مجمل الربح، مصروفات البيع والإدارة والإهلاك، ربح التشغيل، الإيرادات الأخرى، الفوائد، الضريبة، صافي الربح.
• مركز مالي مختصر: الأصول غير المتداولة والمتداولة بنودًا، وحقوق الملكية والالتزامات الطويلة والمتداولة.
• لكل بند: النسبة الرأسية للسنتين، والتغير بالقيمة، ونسبة التغير.
• فحص توازن الميزانية لكل سنة.
• ملاحظات تلقائية: البند الأعلى زيادة بين المصروفات، والمقارنة بين نمو المبيعات ونمو الربح.

كيف تستخدمه

1. اكتب أرقام السنة الحالية والسابقة من قوائمك المنشورة أو من ميزان المراجعة بعد الإقفال.
2. اكتب المصروفات بأرقام موجبة؛ القالب يطرحها.
3. تأكد أن فحص التوازن يقول «متوازنة» للسنتين.
4. اقرأ العمودين الرأسيين جنبًا إلى جنب: أي بند زادت حصته من المبيعات؟
5. اقرأ نسبة التغير: أي بند نما أسرع من المبيعات؟ هذا ما يحتاج تفسيرًا من الإدارة.

مثال من الملف

في المثال زادت المبيعات 20% بينما زاد صافي الربح 53%، ولذلك ارتفعت حصة صافي الربح من المبيعات من 10.9% إلى 13.9%. والقالب يكتب: الربح ينمو أسرع من المبيعات.

أعلى زيادة بين المصروفات كانت مصروفات البيع والتوزيع بنسبة 18.75%. هي أقل من نمو المبيعات، فلا تقلق، لكنها البند الأول الذي تسأل عنه. وفي الميزانية ارتفعت حصة النقدية من الأصول إلى 12% بعد أن كانت 6%.

ملاحظات مهمة قبل الاعتماد على النتيجة

• التحليل الأفقي مضلل حين تكون سنة الأساس صغيرة جدًا: بند زاد من 1,000 إلى 5,000 يظهر بنسبة 400% وهو غير مؤثر. انظر دائمًا إلى القيمة مع النسبة.
• إذا كانت قيمة سنة الأساس صفرًا أو سالبة تُترك نسبة التغير فارغة.
• للمقارنة بين شركتين بحجمين مختلفين، التحليل الرأسي أنسب من مقارنة الأرقام المطلقة.
• إذا تغيرت السياسات المحاسبية أو التبويب بين السنتين، فعدّل أرقام السنة السابقة أولًا حتى تكون المقارنة عادلة.

قوالب وأدوات مرتبطة

• تحليل النسب المالية إكسيل
• قائمة الدخل المقارنة إكسيل
• قوالب التحليل المالي

الملف مجاني، مفتوح الصيغ، ويعمل على إكسيل 2010 وما بعده وعلى جوجل شيتس. الخلايا الصفراء للإدخال، وباقي الخلايا معادلات محمية بدون كلمة مرور حتى لا تُمسح بالخطأ، ويمكنك إلغاء الحماية من تبويب «مراجعة». وفي الملف ورقة «تعليمات» تشرح كل خطوة.