تحليل النسب المالية إكسيل: 20 نسبة مع التفسير

القوائم المالية مليئة بالأرقام، لكن الرقم وحده لا يقول الكثير. أن تكون أرباحك 160 ألفًا لا يعني شيئًا قبل أن تعرف: من مبيعات كم؟ وبأصول كم؟ النسب المالية تحول الأرقام إلى إجابات قابلة للمقارنة، مع سنتك السابقة ومع منافسيك.

هذا القالب يكفيه أن تكتب خمسة عشر رقمًا من قوائمك في ورقة واحدة، فيحسب عشرين نسبة لسنتين، ويكتب بجوار كل نسبة طريقة حسابها ومعناها بلغة بسيطة.

ماذا يحتوي الملف

• ورقة «البيانات»: صافي المبيعات، التكلفة، ربح التشغيل، صافي الربح، الفوائد، وأرصدة الميزانية الأساسية والتدفق النقدي من التشغيل.
• نسب السيولة: التداول، السريعة، النقدية، والتدفق النقدي التشغيلي.
• نسب الربحية: هامش مجمل الربح، هامش التشغيل، هامش صافي الربح، العائد على الأصول، والعائد على حقوق الملكية.
• نسب النشاط: دوران الأصول والمخزون والعملاء والموردين، وفترات كل منها بالأيام، ودورة التحويل النقدي.
• نسب المديونية: الديون إلى الأصول، الديون إلى حقوق الملكية، وتغطية الفوائد.

كيف تستخدمه

1. املأ ورقة «البيانات» من قائمة الدخل والميزانية وقائمة التدفقات النقدية للسنتين.
2. اختر عدد أيام السنة (365 أو 360).
3. افتح ورقة «النسب» واقرأ كل نسبة مع تفسيرها.
4. ركز على الاتجاه بين السنتين قبل الحكم على الرقم المنفرد.
5. قارن نسبك بمتوسط شركات نشاطك، لا بأرقام عامة من الكتب.

مثال من الملف

في المثال تحسن هامش صافي الربح من 10.9% إلى 13.9%، وارتفع العائد على حقوق الملكية إلى 15.8%. أما دورة التحويل النقدي فبلغت نحو 63 يومًا: المخزون يبقى 57 يومًا، والعميل يدفع بعد 50 يومًا، والشركة تدفع لمورديها بعد 44 يومًا.

معنى ذلك أن كل جنيه يدخل النشاط يبقى محبوسًا شهرين قبل أن يعود نقدًا. تقليل فترة التحصيل عشرة أيام وحده يحرر سيولة تقارب 32 ألفًا.

ملاحظات مهمة قبل الاعتماد على النتيجة

• استخدمنا أرصدة آخر المدة للتبسيط. إذا تغيرت الأرصدة كثيرًا خلال السنة فاستخدم المتوسط (أول المدة + آخرها ÷ 2) في نسب الدوران والعائد.
• معدل دوران الموردين محسوب على تكلفة المبيعات كتقريب للمشتريات؛ إذا توفر رقم المشتريات الآجلة فهو أدق.
• الخانة الفارغة تعني أن المقام صفر، مثل شركة بلا فوائد في نسبة التغطية.
• لا توجد نسبة «مثالية» تصلح لكل نشاط؛ السوبر ماركت يعيش بنسبة تداول أقل من 1 بينما يحتاج المقاول نسبة أعلى.

قوالب وأدوات مرتبطة

• قوالب التحليل المالي وتقييم المشروعات
• فحص الصحة المالية للشركة
• قوالب القوائم المالية

الملف مجاني، مفتوح الصيغ، ويعمل على إكسيل 2010 وما بعده وعلى جوجل شيتس. الخلايا الصفراء للإدخال، وباقي الخلايا معادلات محمية بدون كلمة مرور حتى لا تُمسح بالخطأ، ويمكنك إلغاء الحماية من تبويب «مراجعة». وفي الملف ورقة «تعليمات» تشرح كل خطوة.