معيار المراجعة رقم 545 - مراجعة قياس القيمة العادلة و الافصاح عنها

يتناول معيار المراجعة المصري رقم 545، المستند إلى معيار المراجعة الدولي ISA 545 في إصداره القديم، مراجعة قياسات القيمة العادلة والإفصاحات المرتبطة بها. وقد دمجت المعايير الدولية لاحقًا متطلبات هذا المعيار في معيار التقديرات المحاسبية ISA 540، لكن مبادئه لا تزال أساسًا لعمل المراجع، خاصة مع اتساع استخدام القيمة العادلة في IFRS 13 وIFRS 9 وIAS 40.

لماذا القيمة العادلة عالية المخاطر؟

• في غياب سوق نشط، تعتمد على نماذج وافتراضات.
• الافتراضات حساسة؛ فتغير بسيط فيها يغير القيمة كثيرًا.
• قد تتأثر بتحيز الإدارة لتحسين النتائج.

مستويات القيمة العادلة

إجراءات المراجع

1. فهم عملية الإدارة: من يقيس؟ وبأي نموذج؟ وما الضوابط على الافتراضات والبيانات؟
2. تقييم ملاءمة الطريقة للإطار المحاسبي ولطبيعة الأصل.
3. اختبار الافتراضات الجوهرية: هل هي معقولة ومتسقة مع ظروف السوق وخطط الإدارة؟
4. اختبار البيانات المستخدمة من حيث الدقة والاكتمال.
5. تكوين تقدير مستقل أو مدى لمقارنته.
6. الاستعانة بخبير عند الحاجة، وفق معيار 620.
7. فحص الأحداث اللاحقة التي قد تؤكد القيمة أو تنفيها.
8. تقييم الإفصاح عن الطرق والافتراضات والحساسية.

مثال محسوب: استثمار عقاري

شركة تقيس مبنى مؤجرًا بالقيمة العادلة. قدره خبير الإدارة بـ 20,000,000 جنيه بطريقة رسملة الدخل: صافي إيجار سنوي 2,000,000 جنيه ÷ معدل رسملة 10%.

حصل المراجع على بيانات صفقات مماثلة حديثة تشير إلى معدلات رسملة بين 10% و11%:

• عند 10%: 2,000,000 ÷ 0.10 = 20,000,000
• عند 11%: 2,000,000 ÷ 0.11 ≈ 18,181,818
• المدى المعقول: من نحو 18.18 إلى 20 مليون جنيه، بفارق 1.82 مليون

تقدير الإدارة يقع عند الحد الأعلى للمدى. فيتحقق المراجع من أن صافي الإيجار المستخدم يعكس العقود الفعلية ونسب الإشغال، ويقيم ما إذا كان اختيار الحد الأعلى دائمًا يشير إلى تحيز. وإذا كان الفارق جوهريًا مقارنة بالأهمية النسبية، يطلب إفصاحًا واضحًا عن حساسية القيمة لمعدل الرسملة.

الأسئلة الشائعة

هل يكفي تقرير خبير التقييم الذي عينته الإدارة؟

لا، يقيم المراجع كفاءة الخبير وموضوعيته ويختبر عمله وافتراضاته.

ما علاقة هذا المعيار بمعيار التقديرات 540؟

القيمة العادلة نوع من التقديرات المحاسبية، وتطبق عليها المبادئ نفسها، كما في معيار 540.